ユーロは新年初週に3.3%下落した&Nbsp ;欧州債務危機がエスカレートする恐れ

市場は新たな信用格付けの格下げブームが欧州で展開されることを懸念しており、新年第1週にはユーロの対ドル累計下落幅が3.3%を超え、4カ月近く低位に転落し、1.3の関門を失った後、1.29を探していた。

今週、スペイン、ポルトガル、イタリアなどのユーロ圏諸国は新たな公債を発行し、融資コストの上昇はこれらの周辺国の脆弱な財政状況をさらに悪化させるだろう。

ロイター通信の記事は、ますます激しくなっていると予測している欧州債務危機ユーロは圧力に耐え続け、創設されたユーロの今後1週間の動きは依然として非常に困難で、今週の米国経済のデータが悪い限り、ユーロは1.2850ドルに下落するだろう。

欧州中央銀行のトリシェ総裁は7日、欧州中央銀行に依存して債務難から抜け出そうとしないようユーロ圏加盟国に警告し、財政ルールの引き締めを急ぐよう促した。一方、市場ではスイス中央銀行がポルトガルの公債を抵当品として受け入れなくなったという情報も出ている。その後、スイス中央銀行はポルトガルが抵当品リストに含まれていないことを明らかにしたが、ユーロ圏の一部の国の信用格付けがさらに引き下げられる可能性があるという市場の懸念は解消されなかった。欧州債は再び大挙して売却され、ポルトガルやベルギーなどの周辺国の信用デフォルトスワップ（C DS）と公債利回りはいずれも著しく急上昇した。ユーロの対ドル相場は先週も4営業日連続で下落し、最高1・34から先週金曜日の最低1・2907まで下落し、昨年9月14日以来の安値を更新した。

ドイツ、オランダ、イタリア、スペイン、ポルトガルは今週、計200億ユーロから220億ユーロの公債を発売するという。アナリストは、この規模は今年の市場がユーロ圏周辺の公債供給をどのように消化するかに対する初の本格的なテストになると指摘している。彼らはまた、先週ポルトガルやイタリアなどの高赤字国の公債のドイツ基準国債に対する収益格差が大幅に拡大し、ユーロ圏の債務違約保険コストが大幅に上昇したことを明らかにし、これらの周辺国の債務見通しに対する市場の不安が高まっていることを明らかにした。今後1週間でスペインなどの公債の発売需要が振るわなかったり、落札金利が高すぎたりすると、融資問題が引き続き焦点となり、すでに動揺しているクレジット市場は、欧州債危機をさらにエスカレートさせた。

シュレーダー投資会社けいざいかいせき師は、欧州の主権債務危機はポルトガルが援助を受ける必要がある状況で再現されるとみている。海外メディアが行った調査によると、多くのアナリストは、ポルトガルが第1四半期末までに格下げされる確率は65%で、同国はEU主導の援助を受ける必要があり、少数のアナリストはスペインも援助が必要だと考えている。ドイツの週刊誌「シュピーゲル」はこのほど、ドイツとフランスも危機の拡散を避けるためにポルトガルが国際救済を早期に受け入れることを望んでいることを明らかにした。

米金融サービス会社（CMA）がこのほど発表した信用違約交換（CDS）価格データの統計によると、リスクが最も高い10カ国のうち、半分以上が欧州から来ている。ギリシャは昨年第4四半期に世界で最もリスクの高い借り手国となり、リスクランキングはベネズエラを上回った。同時に、スペイン、ポルトガル、アイルランドのリスクもイラクより高い。