全国中小企業の株式譲渡システムに関する問題についての決定

　一、全国を十分に発揮する株式の譲渡システムサービス中小企業の発展の機能

全国株式譲渡システムは国務院の批准を経て、証券法に基づいて設立された全国的な証券取引所で、主に革新型、創業型、成長型の中小企業発展サービスである。国内の条件に合致する株式会社はいずれも主催証券会社を通じて全国株式譲渡システムに上場し、株式を公開譲渡し、株式融資、債権融資、資産再編などを行うことができます。上場申請をする会社は業務が明確で、財産権が明確で、法に基づいて経営を規範化し、会社の治理が健全であり、まだ利益が得られていないが、情報開示義務を履行しなければならない。

　　二、異なるレベルの市場間の有機的な連絡を確立する。

全国株式譲渡システムに上場した会社が株式上場の条件に達した場合、直接に証券取引所に上場取引を申請することができます。「国務院の各種類の取引場所の整理整頓に関する金融リスクに関する決定」（国発〔2011〕38号）の要求に合致する区域的株式譲渡市場において、株式の非公開譲渡を行う会社は、上場条件に該当する場合、全国株式譲渡学部において株式の公開譲渡を申請することができる。

　三、簡略化行政許可手続き

上場会社は法により非上場公社の監督管理に組み入れられ、株主数は200人を超えることができる。株主数が200人を超えていない株式会社は全国の株式譲渡システムに上場することを申請し、証券監督会は認可を免除する。上場会社が特定の対象に証券を発行し、発行後の証券保有者の累計が200人を超えない場合、証券監督会は審査を免除する。法律に基づいて審査を必要とする行政許可事項は、証券監督会が簡便で効率的な行政許可方式を確立し、審査プロセスを簡素化し、審査効率を向上させなければならず、また審査委員会の発行審査委員会に提出する必要がない。

　四、投資家の適正性の確立と完備管理制度

投資家のリスク認識と耐える能力に適応した投資家適切な管理制度を構築する。中小微企業は業績の変動が大きく、リスクが高いという特徴を持っており、自然人投資家の参入条件を厳しくしなければならない。積極的に機関投資家チームを育成して発展させ、証券会社、保険会社、証券投資ファンド、プライベートエクイティ投資ファンド、リスク投資ファンド、合格海外機関投資家、企業年金などの機関投資家を市場に参加させ、全国株式譲渡システムを組織投資家を主体とする証券取引所を徐々に建設するよう奨励します。

　　五、事件中、事後監督管理を強化し、投資者の合法的権益を保障する。

証券監督会は市場主体の法律責任に関する証券法の関連規定に照らして厳格に執行し、虚偽の開示、インサイダー取引、市場操作などの違法行為に対して監督管理措置を取り、行政処罰を実施しなければならない。全国株式譲渡システムは、業務規則体系を制定し、完備させ、市場監視システムを確立し、リスク管理制度と施設を充実させ、技術システムと情報安全を保障し、自律的な監督管理職責を確実に履行しなければならない。

　六、協調協力を強化し、上場会社の健全な発展のために良好な環境を創造する。

国務院の関連部門は計画案配と協調を強化し、中小企業が全国株式譲渡システムを利用して発展するために良好な制度環境を創造しなければならない。市場建設における税収政策に関連する場合は、原則として上場企業投資家の税収政策に照らして処理する。外資政策に関わる場合は、原則として取引所市場及び上場会社の関連規定に照らして処理する。各省（区、市）の人民政府は組織の指導と協調を強化し、上場企業のリスク処理メカニズムを確立し、健全化し、社会の安定を確実に維持しなければならない。