증권 감독 위원회 가 5 억 1000 만 위안 의 벌금 고지 서 를 개설 하 다.회장 이 자기 집 주 가 를 조작 하 다.

증권 감독 위원회 가 5 억 1000 만 위안 의 벌금 고지 서 를 개설 하 다.회장 이 자신의 주 가 를 조작 하여 8000 만 위안 의 이익 을 얻 었 다.시장 조작 '3 부작' 의 뒤 에는...

증권 감독 위원회 가 최근 에 발표 한 2020 증권 감독 사찰 20 건의 전형 적 인 위법 사례 중 상장 회사 의 실제 조종 자가 본사 의 주 가 를 조작 한 전형 적 인 안건 이 있 는데 최종 적 으로 5.1 억 위안 의 처벌 을 받 았 다. 이 사건 의 배후 에는 어떤 위법 행위 가 있 는가?

회장 이 자기 집 주 가 를 조작 하여 8 천만 위안 을 넘 는 이익 을 얻 었 다.

2011 년 에 오 연 모 는 개인 이 지배 하 는 절강 제5 기 실업 유한 공 사 를 통 해 상장 회사 인 '케 이 레이 드' 의 지분 을 가지 게 되 었 고 케 이 레이 드 지분 변경 후의 당시 실제 통제 인과 회장 이 되 었 다.

증권 감독 위원회 의 조사 인원: 오 연 모 는 케 이 레이 드 회장 의 실제 통제 자로 서 그 는 본업 경영 에 전념 하지 않 고 이 회 사 를 자신의 이익 을 도모 하 는 수단 으로 삼 았 다.

심 천 거래 소 는 2014 년 8 월 5 일부 터 2015 년 6 월 25 일 까지 상장 사 캐 리 더 주가 에 이상 이 있 음 을 감지 했다.이 어 증권 감독 위원 회 는 캐 리 더 에 대해 정식 조 사 를 실시 했다.

증권 감독 위원회 조사 결과 에 따 르 면 오 연 모 는 예전 에 선언, 나 산동 등 일련의 선후 로 증권 감독 위원회 에 의 해 행정 처벌 을 받 았 고 시장 에 의 해 금지 되 었 으 며 심지어 사법 판결 을 받 은 낡은 '운전 기사' 들 을 만 나 시장 조작 수법 을 배 운 후에 세 단계 로 나 누 어 캐 리 더 주 가 를 조작 하고 이익 을 얻 었 다.

첫 번 째 단 계 는 선 언 에 게 12 억 5000 만 위안 을 빌 렸 고 36 개 계 좌 는 2014 년 8 월 5 일부 터 9 월 29 일 까지 39 개 거래 일 중 37 개 거래 일 에 '많이 사고 적 게 판다' 는 캐 리 더 주식 을 집 중 했 으 며 최종 계 정 팀 은 '캐 리 더' 800 만 주 를 보유 해 전체 주식 의 4.87% 를 차지 했다.

두 번 째 단 계 는 오 연 모 는 당시 의 실제 통제 자로 서 상장 회사 가 발표 한 좋 은 정 보 를 통제 함으로써 2 급 시장 거래 와 함께 주 가 를 끌 어 올 린 다.오 연 모 는 2014 년 9 월 30 일부 터 2015 년 3 월 25 일 까지 인터넷 복권, 인터넷 금융, 펀드 업 무 를 발전 시 키 는 등 새로운 장르 의 좋 은 정 보 를 인수 하고 계 정 팀 의 연속 매매, 맞 물 림 등 방식 으로 주 가 를 끌 어 올 렸 다.

세 번 째 단 계 는 오 연 모 가 계좌 팀 의 창 고 를 줄 이 고 '케 이 레이 드' 를 판매 하 는 것 을 통제 하 며 디 폴 트 기간 에 좋 은 정 보 를 발표 해 주 가 를 유지 했다.케 이 레이 드 는 2015 년 4 월 1 일 동방 재 온 과 인수 협 의 를 체 결 했 으 나 이 소식 은 아직 알려 지지 않 았 다. 한 달 여 만 에 오 연 모 는 재고 감축 을 시작 하고 나 서 야 소식 을 전 하 며 콘 텐 츠 발표 시간 을 통제 해 주 가 를 안정 시 켰 다.

상기 시장 을 통 해 '3 부작' 을 조작 한 '케 이 레이 드' 의 주 가 는 2014 년 8 월 4 일 7.79 위안 에서 2015 년 6 월 25 일 24.15 위안 으로 누적 2100. 01% 올 랐 으 며, 그 사이 '케 이 레이 드' 주 가 는 사상 최고 가 였 던 43.50 위안 에 달 했 고, 오 연 모 는 8500 여 만 위안 의 이익 을 얻 었 다.

증권 감독 위원회 의 조사 인원: 마지막 으로 나 는 그 에 게 무 일 벌 5 억 위안 (총 5 억 1000 만 위안) 의 처벌 을 하 는 것 이 시장 에 경고 역할 을 할 것 이다.

부심 하여 조사 를 회피 하 다

캐 리 더 안 은 당사 의 주 가 를 조작 하 는 실 제 인의 전형 적 인 사건 으로 오 연 모 가 투자 계 좌 를 대량으로 통제 하 는 것 은 조사 진의 검증 에 큰 어려움 을 가 져 왔 다.

오 연 모 가 조작 한 36 개 계 정 중 33 개 는 분 창 소프트웨어 의 배 자 계 정 을 빌려 관 계 를 숨 겼 다. 그 밖 에 조사 할 때 이 분 창 소프트웨어 는 이미 운송 이 중단 되 어 증거 조달 의 어려움 을 한층 더 높 였 다.

증권 감독 위원회 의 조사 인원: 후기 에 우 리 는 여러 가지 차원 을 통 해 논증 을 하고 증 거 를 수집 했다. 자금 의 비례 를 포함 하고 우리 가 투자 자 에 게 제공 한 보고 서 를 포함한다.

최종 적 으로 조사 인원 들 은 오 연 모 가 시장 을 조작 하 는 범죄 수법 을 복원 했다. 안건 은 상장 회사 의 여러 정보 발표 에 대한 확인 과 관련 되 기 때문에 조사 인원 들 은 전국 각지 에 가서 담 화 를 하고 증 거 를 수집 했다.

증권 감독 위원회 의 조사 인원: 오 연 모 본인 은 우리 의 조 사 를 피하 기 위해 그 와 그의 많은 합작 회사 들 은 신장 의 일부 회 사 를 선택 했다. 우 리 는 가장 멀리 있 을 때 신장 아크 소 에 갔 고 남쪽 은 하 이 난 섬 에 갔 었 다.

* ST 케 리 주가 폭락 재무 지표 퇴출 새로운 기준 적용

오 연 모 가 캐 리 더 주 가 를 조작 할 때 회 사 는 복권 업무, 펀드 업무 와 인터넷 금융 으로 전환 하 는 좋 은 소식 을 계속 방출 하지만 실제 증권 감독 위원 회 는 관련 사항 에 대해 적극적으로 추진 하지 않 고 일부 사항 이 연이어 중지 또는 취소 되 며 회사 의 경영 상황 이 계속 악화 되 고 손실 이 심각 하 다 고 밝 혔 다.1 월 29 일 저녁 에 ST 케 리 가 2020 년 년 보 고 를 발표 하면 재무 지 표 는 퇴출 의 새로운 기준 을 가진다.

2021 년 1 월 29 일 밤, ST 캐 리 는 2020 년 년 년 보 고 를 발표한다.2020 년 에 회 사 는 매출 265.17 만 위안 을 실 현 했 고 순이익 은 2.02 억 위안 의 적 자 를 보 았 으 며 동기 대비 2470.71% 하락 했다.퇴출 의 새로운 규정 을 대조 하면 회 사 는 비 영리 가 마이너스 이 고 주요 경영 수입 이 1 억 위안 이 안 되 므 로 '퇴출 위험 경고' 를 실시 할 것 이다.1 월 30 일 에 테 레 드 홀딩 스 주식 유한 공 사 는 투자 자 에 게 회사 주식 거래 에 대해 퇴출 위험 경 고 를 실시 하고 다른 위험 경 고 를 실시 했다. ST 캐 리 는 2 월 1 일 에 하루 동안 영업 을 정지 했다. 주식 의 약칭 은 'ST 캐 리' 에서 '* ST 캐 리' 로 변경 했다.실제 * ST 캐 리 의 주 가 는 계속 하락 했 으 며, 오 연 모 조종 기간 최고 43.5 위안 에서 2 월 1 일 까지 종 료 될 때 까지 최신 주 가 는 3.68 위안, 시 가 는 6.48 억 위안 에 그 쳤 다.

증권 감독 위원회 의 조사 인원: 이 점 을 깊이 느 꼈 습 니 다. 저 는 상장 회사 가 경영 에 전념 하지 않 으 면 본업 에 종사 하지 않 고 몰락 하 는 것 이 시간 문제 라 고 생각 합 니 다.

2019 년 8 월 에 최고 인민 법원, 최고 인민 검찰원 이 공동으로 시장 형사 사법 해석 을 발표 하여 시장 범 죄 를 조작 하 는 구성 요건 과 양 벌 기준 등에 대해 진일보 한 세분 화 와 명 확 히 실시 했다. 엄격 한 법률 책임 추궁 을 통 해 위법 자 는 반드시 필요 한 위법 원 가 를 지불 하고 증권 시장의 질 서 를 계속 유지 하도록 했다.

전 리 휘 남개대학 금융 연구원 원장: 시장 에서 법 을 어 기 는 전형 적 인 행 위 는 더욱 강력 한 억제 역할 을 하고 중국의 가치 투자 체 계 를 점차적으로 발전 시 켜 야 실물 경제 에 서 비 스 를 제공 할 수 있다 고 발표 했다.